期权和期货会计处理(期权在会计上的处理)

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超急!!!!!期权的会计处理方法?

一、期权的分类

按照期权的定义可以分为两大类:看涨期权(可以买入标的物的权利)和看跌期权(可以卖出标的物的权利)。另外,还有很多其它的分类标准:

1. 按照行权日期的不同进行的分类:欧式期权(European Option)和美式期权(American Option)

欧式期权:只能在期权的到期日行使权利,和欧洲没有任何关系。

美式期权:在到期日以及到期日之前的任何时候都可以行使权利。因为美式期权比欧式期权要有利的多,所以在其他条件相同时美式期权的权利金一般要比欧式的高。

2.按照标的物的不同进行的分类(1):商品期权(Commodity Option)和金融期权(Financial Option)

商品期权:指标的物为实物的期权,如农产品中的小麦大豆、金属中的铜等

金融期权:指标的物为金融商品的期权,如股票期权、股指期权、利率期权、外汇期权等

3. 按照标的物的不同进行的分类(2):现货期权(Physical Option)和期货期权(Futures Option)

现货期权:标的物为现货的期权

期货期权:标的物为期货合约的期权

4. 按照交易场所的不同进行的分类:场内期权(Exchange-Traded Option)和场外期权(Over-the-Counter Option)

场内期权:像期货合约一样,在交易所上市并进行交易的期权,合约内容由交易所事先制订好了

场外期权:依据合约当事人间的协议在交易所以外的场所进行交易的期权,比较自由灵活

5. 按照标的物价格和履约价格间的关系进行的分类:实值期权、平值期权和虚值期权

不知楼主所说的为那种分类处理,我查了一下,按照2007年注册会计师(cpa)考试教材上的举例。期权属于28章金融工具列报里讲述的内容。

会计科目设置为:衍生工具—看涨期权 衍生工具—看跌期权

内容较多,如果时间来得及的话,可以买一本教材对照书上的例子进行讲解,在这里内容太多不好表述。或者用

“会搜”进行查询,内容丰富

关于套期保值的会计处理问题

套期保值的会计处理(一)

一、会计对套期保值的分类及划分

1.套期保值

企业会计准则中套期保值的定义:

——企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

2.套期保值的分类(三类)

(1)公允价值套期保值

——对已经确认的资产和负债、尚未确认的确定承诺或者上述两者中的一部分的公允价值变动所进行的套期。

例如:

●某企业对承担的固定利率的负债或投资的固定利率的资产的公允价值变动风险进行套期;

——被套期风险为利率风险。

●某航空公司签订了一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同(未确认的确定承诺),为规避外汇风险对该确定承诺的外汇风险进行套期;

——被套期风险为外汇风险。

●某电力公司签订了一项6个月后以固定价格购买煤炭的合同(未确认的确定承诺),为规避价格变动风险对该确定承诺的价格变动风险进行套期;

——被套期风险为价格风险。

(2)现金流量套期

——对已经确认的资产和负债、预期很可能发生的交易或者其中的一部分的现金流量所进行的套期。

【提示】现金流量套期更多的是注重预期交易对未来现金流量的影响,对此影响进行套期保值。

例如:

●某企业对承担的浮动利率债务或投资的浮动利率债券投资的现金流量变动风险进行套期;

●某航空公司为规避3个月后预期很可能发生的与购买飞机相关的现金流量变动风险进行套期;

●某商业银行对3个月后预期很可能发生的与可供出售金融资产处置相关的现金流量变动风险进行套期;

【提示】企业购买一项可供出售金融资产,若对其价格波动进行套期,则属于公允价值套期;若对其处置阶段的现金流量进行套期,则属于现金流量套期。

(3)境外经营净投资的套期

——对境外经营净投资汇率变动的风险进行套期,套期指向特定的风险。

【提示】境外经营净投资包括:

长期股权投资、短期无回收计划的长期应收款 (实质上构成对子公司的境外经营净投资)

二、套期工具

1.套期工具及其特点

●套期工具

——企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具

对外汇风险进行套期时,还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。

●套期工具的特点:

(1)衍生工具通常可以作为套期工具。

【拓展】不是所有的衍生工具都适宜做套期工具。

(2)非衍生工具通常不能作为套期工具。

【拓展】并不是所有的非衍生工具都不能做套期工具。

例如,对外汇风险的套期可以用非衍生工具。

(3)无论是衍生工具还是非衍生工具,作为套期工具时公允价值必须能可靠计量。

【拓展】

·在活跃市场没有报价的权益工具投资不能作为套期工具;

·企业自身的权益工具既非企业的金融资产,也非企业的金融负债,不能作为套期工具。

(4)套期工具一定涉及到报告主体之外的一个主体,与此有关的工具才能作为套期工具。

2.套期工具的指定

(1)套期工具通常作为一个整体来指定,也可以将期货、期权的一定比例指定为套期工具。

例如,企业购买一项期权合约,现在指定80%作为套期、20%不作为套期。

——80%的部分按套期保值会计来处理,20%的部分作为投机交易处理。

【提示】可以将期货、期权的一定比例指定为套期工具,但通常情况下不能就期货、期权的某一部分指定为套期工具,即不能拆分。但以下两种情况除外:

①期权:企业可以将期权的内在价值和时间价值分开,只就内在价值变动将期权指定为套期工具(不考虑时间价值)。

【拓展】

·内在价值是指期权立即行权的价值;

·期权的公允价值减去内在价值就是期权的时间价值;

·期权的时间价值也可以简单理解为对未来预期的价值。

②远期合同:企业可以将远期合同的利息和即期价格分开,只就即期价格变动将远期合同指定为套期工具。

(2)企业通常可将单项衍生工具指定为对一种风险进行套期,但同时满足下列条件的,可以指定单项衍生工具对一种以上的风险进行套期:

①各项被套期风险可以清晰辨认;

②套期有效性可以证明;

③可以确保该衍生工具与不同风险头寸之间存在具体指定关系。

(3)企业可以将两项或两项以上衍生工具的组合或该组合的一定比例指定为套期工具。

(4)企业虽然可以将整体套期工具的一定比例指定为套期工具,但不能在套期关系中将套期工具剩余期限内的某一时段进行套期指定。

三、被套期项目(不是衍生工具)

1.被套期项目及其特点

●被套期项目

——使企业面临公允价值或现金流量变动风险,且被指定为被套期对象的下列项目:

(1)单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易,或境外经营净投资;

(2)一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、

确定承诺、很可能发生的预期交易,或境外经营净投资;

(3)分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分(仅适用于利率风险公允价值组合套期)。

●确定承诺,是指在未来某特定日期或期间,以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议;

●预期交易,是指尚未承诺但预期会发生的交易。

●被套期项目的特点:

(1)企业一般性的经营风险不能作为被套期对象。(因为它不可确指、不能可靠计量)

(2)衍生工具不能作为被套期对象。(衍生工具本身具有很大风险,一般作为套期工具)

(3)持有至到期投资是一项金融资产,把它作为被套期项目,应注意区别:

◢被套期风险是信用风险或外汇风险的,持有至到期投资可以指定为被套期项目;

◢被套期风险是利率风险或提前还款风险的,持有至到期投资不能指定为被套期项目。

例如,企业购买一项美国的国债,将来是否能偿还、汇率变动也不确定,我们可以将其作为被套期的风险。

(4)长期股权投资:对合营企业和联营企业的长期股权投资不能是被套期项目(因为权益法下只确认投资收益,没有确认整体的公允价值变动),母公司对子公司的投资也不能作为被套期项目。

(5)只有涉及报告主体以外的这些资产负债、确定的承诺等等才可以指定为被套期项目。报告主体内部的不行。

2.被套期项目的指定

(1)将金融项目指定为被套期项目

①对于金融资产或金融负债而言,将其指定为被套期项目具有较多选择。

只要被套期风险可以辨认且套期有效性可以计量,仅与金融资产或金融负债现金流量或公允价值的一部分相关风险,均可以作为被套期风险。相应地,相关金融资产或金融负债可以指定为被套期项目。

②金融资产和金融负债现金流量的一部分指定为被套期项目时,被指定部分的现金流量应当少于该金融资产或金融负债现金流量总额。

③在金融资产或金融负债组合利率风险的公允价值套期中(也仅限于这种套期),企业可以将某种货币金额(如人民币、美元或欧元金额)而不是单项资产或负债指定为被套期项目,并对与其相关的利率风险部分进行套期。

(2)将非金融项目指定为被套期项目。被套期风险应当是该非金融资产或非金融负债相关的全部风险或外汇风险。

(3)将若干项目的组合指定为被套期项目(项目的组合与单个项目必须有关联性,且组合的风险与单个项目的风险不能相差太远)。

●对具有类似风险特征的资产或负债组合进行套期时,该组合中的各单项资产或单项负债应当同时承担被套期风险,且该组合内各单项资产或单项负债由被套期风险引起的公允价值变动,应当预期与该组合由被套期风险引起的公允价值整体变动基本成比例。

●套期有效性是通过比较套期工具(或一组类似的套期工具)和被套期项目(或一组类似的被套期项目)的公允价值或现金流量变动而确定的,因此,在运用套期会计方法时,企业不能将金融资产和金融负债形成的净头寸指定为被套期项目。

通俗地讲,不能将金融资产、金融负债的组合进行抵销后的净额作为被套期项目,因为套期保值的有效性无法计算。

公允价值下股票期权的会计处理

授予后立即可行权的换取职工服务或其他方类似服务的以权益结算的股份支付,应当在授予日按权益工具的公允价值计人相关成本或费用,相应增加资本公积。授予日是指股份支付协议获得批准的日期。

完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务或其他方类似服务的以权益结算的股份支付,在等待期内的每个资产负债表日,应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础,按照权益工具授予日的公允价值,将当期取得的服务计人相关成本或费用及资本公积。

在资产负债表日,后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的,应当进行调整;在可行权日,调整至实际可行权的权益工具数量。

企业在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用及所有者权益总额进行调整。在行权日,企业根据实际行权的权益工具数量,计算确定应转入实收资本或股本的金额,将其转入实收资本或股本。

扩展资料

期权交易中,买卖双方的权利义务不同,使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说,买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同,即在权利金的范围内,如果买的低而卖的高,平仓就能获利。

与期货不同的是,其风险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保,从而在价格发生不利变动时,能够抵消期权卖方的部份损失。

参考资料来源:百度百科-股票期权

什么是期货?期货与会计有什么联系?期权又是什么,有什么优势?初入此道,望高手指点.

期货是标准的远期商品合约。

对于买方,相当于使用一定的保证金就可以拥有虚拟的库存,

对于买房,相当于使用一定的保证金就可以提前在期货市场上就把产品卖出了

好处:1,使用资金少 2:经营活动中虚拟库存可以作为补充现实的库存的手段,且库存成本低

3:套期保值。

期权又称为选择权,是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。期权实质上将权利和义务分开进行定价。在期权的交易时,购买期权的一方称作买方,而出售期权的一方则叫做卖方;买方即是权利的受让人,而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。一般买方可以履行也可不履行其权利,但是卖方只有义务没有权利,必须根据买方的要求来履约。

好处:使用的资金更少。但是我们国内市场是没有期权交易的,我们的企业在期权交易流程,制度,规律的了解上都有极大的欠缺。在入市前谨慎为好。

期货与期权的区别

期货与期权的区别如下:

1.标的物方面:期货交易的标的物是标准的期货合约;而期权交易的标的物则是一种买卖的权利。期权的买方在买入权利后,便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产,也可以放弃行使权利;当买方选择行权时,卖方必须履约。

2.投资者权利与义务方面:期货合同是双向合约,交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割,则必须在有效期内对冲。而期权是单向合约,期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利,不必承担义务。

3.履约保证方面:在期货交易中,期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。在期权交易中,买方最大的风险限于已经支付的权利金,故不需要支付履约保证金。而卖方面临较大风险,因而必须缴纳保证金作为履约担保。

4.盈亏的特点方面:期货的交易是线性的盈亏状态,交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。期权交易是非线性盈亏状态,买方的收益随市场价格的波动而波动,其最大亏损只限于购买期权的权利金;卖方的亏损随着市场价格的波动而波动,最大收益(即买方的最大损失)是权利金。

5.作用与效果方面:期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物(现货)进行保值,由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同,故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值,对买方来说,即使放弃履约,也只损失保险费,对其购买资金保了值;对卖方来说,要么按原价出售商品,要么得到保险费也同样保了值。

扩展资料:

期货(Futures):与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。

期权:是指一种合约,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具。

参考资料:百度百科-期货 百度百科-期权

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