为什么基金需要均衡(为什么基金需要均衡市盈)

新手如何均衡配置基金?新手配置基金的技巧

;     基金的均衡配置对于基金投资来说有多么重要是不言而喻的了。做好基金的均衡配置,优化我们的基金投资组合,可以帮助我们在符合自己风险承受能力的前提下具有更好的投资体验感。

      在牛市中,具有一定的进攻性,有机会大幅度跑赢大盘,获取市场超额收益。

      在熊市中,具有一定的防守性,能够有效抵御市场风险,保证资产的安全性。

      基金的均衡配置说简单也简单,说难也难,如果是对于新手投资者来说,可以把握哪些简单的方式进行基金的均衡配置呢?

      方式一:从市值的角度入手,进行市值大小的平衡

      股票市场根据市值的不同可以分为大盘股、小盘股、中盘股,我们要做的就是尽可能在不同的市值中进行搭配。

      国内股市具有的一个典型特征就是大小盘轮动,也就是市场中经常会出现一轮大盘的牛市,一轮小盘的牛市,通过均衡配置大小市值,可以更好的把握住行情,也不容易错过牛市行情。

      在基金市场中,可以通过不同的投资风格去配置不同的市值的股票,比如说价值投资风格的基金一般投资大盘蓝筹股,成长投资风格的基金一般投资中小盘的成长股。

      你也可以通过不同的宽基指数基金去配置,比如跟踪上证50指数的基金就是投资大市值的蓝筹股,中证500指数就是偏向于中小盘的个股。

      方式二:周期性行业的均衡配置

      不同的行业都会有自己的周期性,有的周期性比较强,有的周期性比较弱。

      有的行业受经济周期影响很强,不能一直稳定地赚钱,盈利和股价都会呈现周期性变化,我们称之为强周期行业,比如地产、钢铁、化工等。

      有的行业的盈利基本不受经济周期影响,比较稳定,我们称之为弱周期行业,比如医药,消费等行业。

      周期性比较强的行业在市场的时候业绩表现会非常不错,也很容易获取市场超额收益。再配置一部分周期性比较弱的行业,保障在经济不景气的时候平衡市场波动的风险。

      比如说我们可以选择医药主题+金融地产主题+债券基金+货币基金这样的配置组合。

      这一类均衡配置更适合对市场环境、行业特征、政策支撑有一定分析能力的进阶级新手投资者进行操作。

买基金投资时,该集中持有还是分散投资?

投资理财中,我们经常会听到分散投资这个词。简单的理解,就是不要把鸡蛋都放在同一个篮子里,不然摔了,就全没了。在购买基金的时候,很多人会把所有资金都拿去买一只基金,如果涨了,那么收益确实非常可观。但是只买一只基金,风险会非常集中,很多基民对此不屑一顾,因此吃了大亏。

其实买基金和买菜差不多,萝卜青菜各有所爱。想吃肉的都去买股票基金、混合基金了;想吃青菜的就买指数基金;要是买债券基金和货币基金就只能喝汤了。肉吃多了,会腻;只吃青菜可能营养不良;要是喝汤根本喝不饱。因此投资者要均衡搭配,不要只买一只基金,分散投资更重要。

1、只买股票基金或者混合基金

经常买基金的投资者都知道,股票基金、混合基金在股市行情好的时候,回报能够轻松达到30%以上,但是这样的行情不常见。可是牛短熊长的股市也很容易让这些偏股型基金,一年下跌个30%。

大起大落就是它们最大的特点,基民在投资这类基金时,总喜欢每天去看一下净值的变化,投资的心也跟着净值迅速变化着。

事实上,投资股票基金或者混合基金需要花费很多时间和精力,在行情波动较大的时候还要自我斗争,要不要赎回,要不要减仓等等。在一定程度上对情绪影响颇大,甚至影响到投资者的工作生活。

2、只买指数基金

指数基金虽然一直被吹捧,是投资者定投最好的基金品种,但是它夹在中间也很难受。指数基金属于被动基金,与股市行情相挂钩,所以只能期望对应指数能够涨上去。

纵观各种行情,投资者的心态永远是这样。当股市大涨的时候,购买的指数基金赚的没有股票基金多;当股市大跌的时候,亏损的幅度又比债券基金要大。

3、只买货币基金或者债券基金

再看看货币基金和债券基金,整体波动非常小,在漫长的持有岁月中,只能获得微薄的收益。这对于一些追求高风险高收益的投资者来说,绝对是无法忍受的。

不过它也有一个非常大的好处,就是风险低,本金相对安全。

如果投资基金的时候只买一只基金,就会面临以上种种烦恼,要么风险大,要么收益小,要么心里不平衡。有没有“进可攻,退可守”的好办法去投资基金呢?答案是:分散投资

如果大家能够把本金均衡地分成几个等分,分别投资到低、中、高风险的基金中。既可以分散风险,也可以获得稳健的收益。例如分别投资到股票基金、指数基金、纯债基金。

1、当股市行情开始大涨的时候,持有的股票基金不会错过上涨的机会;

2、当股票基金的投资组合没有踩中行情上涨的脚步,一样还有指数基金可以打辅助,不错过这难得的行情;

3、当股市大跌的时候,前两者都出现了不同程度的亏损,但是纯债基金能够继续获利,并且保存本金的实力。

分散投资的好处就是不错过任何一次大涨,也不会在任何一次大跌中丧失战斗力。

事实上,分散投资对于刚入市的基民而言,也有着举足轻重的好处。新人对于投资理财的风险没有太多意识,也很少能够忍受低收益,总喜欢放弃稳健的基金而去追求高风险高收益的基金产品。如果新人能够按照这种分散投资的思维去操作,既可以把投资风险分散,也能够满足追求刺激的心理,最重要的是可以同时学习到不同类别的基金知识和投资经验。

值得注意的是,分散投资不一定要将本金等额分配,需要根据每个人的经济情况和理财需求去做出调整,这样才能物尽其用。只买一只基金很危险,不如试试分散投资。不过大家也不能把“鸡蛋”放到太多篮子里,因为你没有三头六臂,拿不了那么多篮子。放在基金上,其实就是没有太多精力和时间去管理太多基金,太分散可能会成为你投资的累赘,适当就好。

为什么有人说长期投资基金一定是均衡制胜?

最近各类财经平台上的小伙伴都直呼,看不懂白酒,和新能源车。这两年,尤其是去年,板块演绎得比较极致,白酒和新能源车被资金狂怼,新能源车是基于对未来需求的确定性。我之前看过一些券商研报和一些基金经理对新能源车的看法,普遍看法是,如果说新能源车过去是从0到1,那么,现在就是从1到N。不可否认,新能源车确实是未来发展的方向,那么,灵魂拷问来了,现在能上车吗?不含糊,不暧昧!我的观点是:如果你在车上,那么,就享受这种上涨,并且,提前制定好止盈的计划,而不是随意的上下车。如果你不在车上,那么,不建议再去追了。

昨天看到一句话,“勇于承担风险,才能获得回报”。这句话其实是一句中性的话,股权资产本身就属于高风险等级的范畴,所以投资个股或者股票型(偏股类)基金本来也就是勇于承担风险的表现。而这句话被一些人解读为“勇于追高,才能赚钱”。三天连续破万亿的成交额让我隐隐有点担心……,关注我们比较久的小伙伴知道我们的投资风格。在投资过程中,最忌讳三种交易方式:一是追涨。看看去年7月份的成交额。二是杀跌。别人的涨,为啥我的还不涨?卖!换!三是拿不住!最后一个其实和前面有交叉。

实际上,对于投资基金而言,如果是选择了长期业绩优秀且稳定的基金经理,即使不小心买在了阶段高点,最终也是不断创出新高。但是,即使是当时认购了兴全合宜,现在收益也已经达到102.17%,同期,沪深300从4382.61点涨到了5403.74,涨了23.3%。有的小伙伴要问了,换也有换对的呀,如果去年拿着银行地产一直不换的话,现在悲催了。

为什么震荡市更要关注行业均衡配置基金?

对于大多数基金投资者来说,有一种简单实用的策略:选择一只行业均衡配置的主动权益基金,是应对震荡市的“基本法”。

行业快速轮动,太“专一”可能会错过行情

最近一年以来,A股行情经历了一个快速轮动的过程。

如何通过配置不同行业来抵御市场风险、获得长期稳健的收益?除了配置不同行业的基金,寻找一只行业均衡配置的基金是一种更“聪明”的方法。

优势一、受行业“黑天鹅”事件影响小

历史上很多长牛行业,也曾经受过“黑天鹅”事件打击,经历过很长一段时间的低迷期,比如白酒行业限制“三公”消费、光伏行业的补贴滑坡等等。

当行业突然遭遇黑天鹅事件,下跌10%甚至20%都是常有的事,而选择多行业均衡配置的基金则可以让负面冲击相对降低。

优势二、各行业龙头配置优中选优

大家知道“奥数集训营”吗?挑选各个学校数学竞赛成绩最优秀的学生一起训练,共同参加比赛。行业均衡配置型基金也是这个道理。

因为每个行业配置的资产不会过多,因此往往只会选择其中最优秀的龙头公司进行配置。在强者恒强的结构性行情中,更容易把握机会。

优势三、更从容地着眼长期收益

行业均衡配置看似无法紧跟市场热点、好像错过了很多主题行情机会,但在不同行业主题的轮换中却往往能实现更稳健的超额收益。很多长期收益好的基金,往往采用的就是行业均衡配置的策略。

饮食需要“荤素搭配”,其实基金的行业配置也是相似的道理。

普通人应该投资多行业均衡配置的基金,你同意这个说法吗?

这个说法是正确的,对于没有专业理财知识的小白来说,均衡配置是比较安全和低风险的。其实不光是散户,很多明星基金经理都是坚持多行业均衡投资的,因为将资金全部投在某一板块,或者某一个概念股上,风险非常大,虽然可能你买的是不同公司股票,但它们同属一个行业或者一个概念,所以波动的时候,几乎是一致的,也就是说,一起涨或者一起跌。只有坚持多行业的均衡投资,才能确保某一行业波动的时候,另外一个行业可以保持稳定,这样才可以减少自己的损失,这也是符合分散投资的理念。

投资对行业均衡的基金可以预防一些黑天鹅事件,例如这次疫情的冲击,影响最严重的,肯定是旅游行业,如果你买了一支旅游行业的概念股,那你的回撤应该是很大的。而如果基金的重仓股中,除了旅游股还有其他行业的概念股,那回撤应该能减少一些。而且基金经理往往是很专业的,在多行业配置的时候,往往行业之间的联系不会太大,这就可以防止一个行业出现突然的黑天鹅事件带来的影响。

其实现在来看,市场上一些长期收益比较高的基金都是多行业配置,一些重仓某一概念股的基金,短时间内也许会有比较大的收益,但长时间看,其回撤也不会小,所以长期收益率并不高,而且投资者购买该基金之后,就跟购买股票一样,会看到比较大的波动,对投资者的情绪也是一种影响。

参考资料:

投资组合是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、金融衍生产品等组成的集合。目的是分散风险。投资组合可以看成几个层面上的组合。第一个层面组合,由于安全性与收益性的双重需要,考虑风险资产与无风险资产的组合,为了安全性需要组合无风险资产,为了收益性需要组合风险资产。

第二个层面组合,考虑如何组合风险资产,由于任意两个相关性较差或负相关的资产组合,得到的风险回报都会大于单独资产的风险回报,因此不断组合相关性较差的资产,可以使得组合的有效前沿远离风险。

投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上,这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险,即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”,这是证券投资基金成立的意义之一。

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